आपको लार्ज कैप में निवेश क्यों करना चाहिए

“लार्ज कैप” (जिसे “बिग कैप” भी कहा जाता है) का क्या अर्थ है?

20,000 करोड़ से अधिक के बाजार पूंजीकरण वाले निगम को लार्ज-कैप (या “बिग कैप”) कहा जाता है। “बिग मार्केट कैपिटलाइज़ेशन” शब्द को “लार्ज-कैप” के रूप में संक्षिप्त किया गया है। एक निगम का बाजार पूंजीकरण बकाया शेयरों की संख्या को प्रति शेयर शेयर मूल्य से गुणा करके प्राप्त किया जाता है। अस्थिर बाजारों के दौरान, लार्ज-कैप स्टॉक कम अस्थिर होते हैं क्योंकि निवेशक गुणवत्ता और स्थिरता चाहते हैं और अधिक जोखिम से ग्रस्त हो जाते हैं। 

निगम के स्टॉक को लार्ज-कैप, मिड-कैप या स्मॉल-कैप के रूप में वर्गीकृत किया जाता है।

स्मॉल-कैप कंपनियां – रुपये से कम। 5000 करोड़

मिड कैप कंपनियां- रु. 5000 – 20,000 करोड़ 

लार्ज-कैप कंपनियां – रुपये से ऊपर। 20,000 करोड़

Apple (AAPL), बर्कशायर हैथवे (BRK.A), और एक्सॉन मोबिल (XOM) जैसे नाम अमेरिकी शेयर बाजार (XOM) का 90% से अधिक बनाते हैं। कई सूचकांक और बेंचमार्क, जैसे डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) और स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500, लार्ज-कैप फर्मों (एसएंडपी 500) को ट्रैक करते हैं। चूंकि लार्ज-कैप कंपनियां संयुक्त राज्य में शेयर बाजार के विशाल बहुमत के लिए जिम्मेदार हैं, इसलिए उन्हें अक्सर आवश्यक पोर्टफोलियो निवेश माना जाता है।

लार्ज-कैप स्टॉक की विशेषताएं-

लार्ज-कैप शेयरों की कुछ विशेषताएं निम्नलिखित हैं :

लार्ज-कैप कॉरपोरेशन लंबे समय से आसपास हैं और वित्तीय परिपक्वता तक पहुंच गए हैं। नतीजतन, उनके स्टॉक की कीमतें मिड-कैप और स्मॉल-कैप कंपनियों की तरह तेजी से नहीं बढ़ सकती हैं । ऐसी इक्विटी का लाभांश घटक अधिकांश रिटर्न प्रदान करता है।

लार्ज-कैप निगमों के पास एक मजबूत वित्तीय बुनियादी ढांचा है, साथ ही साथ वित्तीय ताकत और सुदृढ़ता भी है। नतीजतन, लार्ज-कैप शेयरों में बाजार की अस्थिरता के प्रति मामूली प्रतिक्रिया होती है। यह ऐसे निवेशों के जोखिम को बहुत कम करता है, क्योंकि मिड-कैप और स्मॉल-कैप कंपनियों के विपरीत, उन्हें बाजार में मंदी के दौरान दिवालिया होने का खतरा नहीं होता है और वे काम करना जारी रख सकते हैं।

लार्ज-कैप शेयरों की सूची में शामिल कंपनियां लंबे समय से परिचालन में हैं। उनका एक लंबा परिचालन इतिहास है जो आम जनता के लिए कई तरीकों से सुलभ है, जो आत्मविश्वास पैदा करता है। संभावित निवेशक इसका उपयोग अनुसंधान करने के लिए कर सकते हैं।

ज्यादातर स्थितियों में, ये इक्विटी अन्य निवेश संभावनाओं की तुलना में अधिक महंगी होती हैं।

उनकी भारी लोकप्रियता और आसानी से उपलब्ध खरीदारों के कारण, वे बाजार पर सबसे अधिक तरल निवेश विकल्प हैं।

आपको लार्ज कैप शेयरों में निवेश क्यों करना चाहिए?

• लार्ज-कैप कंपनियों में स्थिरता-

आपके निवेश पोर्टफोलियो में लार्ज-कैप शेयरों को शामिल करने का सबसे महत्वपूर्ण लाभ अतिरिक्त स्थिरता है जो वे ला सकते हैं। क्योंकि लार्ज-कैप फर्में इतनी बड़ी हैं और उनकी इतनी मजबूत ग्राहक प्रतिष्ठा है, उन्हें एक वाणिज्यिक या आर्थिक स्थिति का सामना करने की संभावना कम है जो उन्हें दिवालिया बना देती है या उन्हें पूरी तरह से राजस्व पैदा करने वाले कार्यों को बंद करने का कारण बनती है। स्मॉल- और मिड-कैप कंपनियों में लार्ज -कैप कंपनियों के समान स्थिरता नहीं होती है , और इसलिए उच्च स्तर का जोखिम होता है।

लार्ज-कैप फर्मों में निवेश का एक अन्य लाभ लगातार लाभांश भुगतान प्राप्त करने की संभावना है। चूंकि लार्ज-कैप कंपनियां पहले से ही बाजार में अच्छी तरह से स्थापित हैं, इसलिए उनके स्टॉक मूल्यों के समय के साथ उच्च दरों पर विस्तार की उम्मीद नहीं की जाती है। इसका परिणाम स्टॉक की कीमत में हो सकता है जो निवेशकों के लिए स्थिर और बहुत कम या कोई पूंजी प्रशंसा नहीं है। 

त्वरित स्टॉक मूल्य वृद्धि की कमी के बावजूद, लार्ज-कैप फर्म अक्सर शेयरधारकों को क्षतिपूर्ति करने के लिए लाभांश जारी करते हैं। जब इन लाभांशों को समय के साथ प्रदर्शन गणना में शामिल किया जाता है, तो वे लार्ज-कैप निवेशकों के लिए कुल बकाया रिटर्न दे सकते हैं । लार्ज-कैप स्टॉक जो लगातार लाभांश प्रदान करते हैं, वे आय निवेशकों और अपनी आय के पूरक की मांग करने वालों के बीच लोकप्रिय हैं।

निवेशक और लेनदार लार्ज-कैप फर्मों के संचालन और लाभप्रदता स्तरों पर आसानी से शोध कर सकते हैं क्योंकि उनके पास अक्सर एक लंबा व्यापार कार्यकाल होता है। लार्ज-कैप सार्वजनिक निगमों से शेयरधारकों और संभावित निवेशकों को सटीक और समय पर वित्तीय विवरण पेश करने की उम्मीद की जाती है, जिससे यह निर्धारित करना आसान हो जाता है कि कोई कंपनी निवेश करने लायक है या नहीं।

अध्ययनों के अलावा, कंपनी के इतिहास और वित्तीय डेटा को वर्तमान व्यावसायिक निवेश के साथ जोड़कर उचित मूल्यांकन निर्धारित किया जा सकता है। लार्ज-कैप फर्म में निवेश के जोखिम और संभावित लाभ को निर्धारित करने में ये कारक महत्वपूर्ण हैं।

रसेल 1000 इंडेक्स, जिसमें संयुक्त राज्य में संचालित बाजार पूंजीकरण द्वारा लगभग 1,000 सबसे बड़ी कंपनियां शामिल हैं, का उपयोग निवेशकों द्वारा लार्ज-कैप कंपनियों का पता लगाने और उनका आकलन करने के लिए किया जा सकता है। लार्ज-कैप निवेश को व्यक्तिगत स्टॉक शेयरों के रूप में खरीदा जा सकता है, एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के माध्यम से जो एक लार्ज-कैप बेंचमार्क को ट्रैक करता है, या उपलब्ध सैकड़ों लार्ज-कैप म्यूचुअल फंडों में से एक के माध्यम से।

एक कंपनी के प्रबंधन स्टाफ का उसकी सफलता पर काफी प्रभाव पड़ता है। लार्ज-कैप फर्मों के निदेशक मंडल में आमतौर पर व्यापक अनुभव वाले उद्योग विशेषज्ञ शामिल होते हैं। बदले में, वे सीईओ, सीएफओ, आदि जैसे फर्म नेतृत्व पदों के लिए उच्च गुणवत्ता वाले व्यक्तियों को नियुक्त करते हैं। 

चूंकि प्रबंधन टीम कंपनी के दीर्घकालिक अभिविन्यास के प्रभारी हैं, इसलिए सभी वरिष्ठ स्तर की नियुक्तियों की निवेशकों द्वारा बारीकी से जांच की जाती है। प्रबंधन टीम की विविध क्षमताओं और अनुभव के कारण निवेशकों को कंपनी की दीर्घकालिक विकास संभावनाओं में विश्वास है।

लार्ज-कैप शेयरों के क्या नुकसान हैं?

लार्ज-कैप शेयरों के दो प्रमुख नुकसान हैं –

• पूंजी प्रशंसा कम है:

लार्ज-कैप शेयरों में पूंजी वृद्धि की सीमित संभावना होती है, जो उनके प्रमुख नुकसानों में से एक है। बुल मार्केट के दौरान, स्टॉक वैल्यू मिड-कैप और स्मॉल-कैप शेयरों में उतनी नहीं बढ़ती है, क्योंकि मार्केट के उतार-चढ़ाव के लिए उनकी कमजोर प्रतिक्रिया होती है।

भारत में लार्ज-कैप स्टॉक निवेशों के लिए बड़ी मात्रा में पूंजी की आवश्यकता होती है, जो उन्हें सीमित प्रयोज्य आय वाले लोगों के लिए वहनीय नहीं बनाता है।

वर्तमान सेबी वर्गीकरण के बाद, भारत में अब केवल कुछ लार्ज-कैप उद्यम हैं।

2021 में शीर्ष लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड 

1. मिराए एसेट लार्ज कैप फंड

यह फंड उच्च गुणवत्ता वाले व्यवसायों में एक मजबूत मूल्य निर्धारण लाभ और दीर्घकालिक प्रतिस्पर्धात्मक बढ़त के साथ निवेश करता है। यह विभिन्न उद्योगों और विषयों में निवेश करने की क्षमता प्रदान करता है। लार्ज-कैप फर्मों से स्थिर रिटर्न के पूरक के लिए, यह अपने पोर्टफोलियो का 20% तक कुछ उच्च दृढ़ विश्वास वाली मिडकैप कंपनियों में निवेश कर सकता है।

2. एक्सिस ब्लूचिप फंड

यह योजना अपने बेंचमार्क की तुलना में बाजार जोखिम के निचले स्तर को बनाए रखते हुए अपने बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करने की इच्छा रखती है। इसका स्टॉक चयन ज्यादातर स्टॉक की मध्यम अवधि की आय वृद्धि क्षमता पर आधारित होता है। फंड अपने व्यापार के बुनियादी सिद्धांतों के आधार पर स्टॉक चयन के लिए एक बॉटम-अप रणनीति का उपयोग करता है।

3. आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल ब्लूचिप

यह फंड आमतौर पर लार्ज-कैप फर्मों में उत्कृष्ट फंडामेंटल और ट्रैक रिकॉर्ड के साथ-साथ सक्षम प्रबंधन के साथ निवेश करता है। पोर्टफोलियो विविधता सुनिश्चित करने और एकाग्रता जोखिम को सीमित करने के लिए, यह “बेंचमार्क हगिंग” पद्धति को नियोजित करता है। यह ‘बाय एंड होल्ड’ रणनीति का उपयोग करके निवेश करता है और बॉटम-अप पद्धति का उपयोग करके शेयरों का चयन करता है। 

4. एसबीआई ब्लूचिप फंड

यह रणनीति मजबूत ब्रांड इक्विटी वाले लार्ज-कैप शेयरों और अपने-अपने क्षेत्रों में मार्केट लीडर बनने की क्षमता पर केंद्रित है । यह अपने पोर्टफोलियो का 20% तक गैर-लार्ज-कैप शेयरों के साथ-साथ ऋण और मुद्रा बाजार उत्पादों में भी निवेश कर सकता है। फंड विकास और मूल्य निवेश रणनीतियों के मिश्रण के साथ-साथ स्टॉक चयन के लिए एक टॉप-डाउन और बॉटम-अप रणनीति का उपयोग करता है।

5. निप्पॉन इंडिया लार्ज कैप फंड

यह फंड आम तौर पर लार्ज-कैप फर्मों में निवेश करता है जो अपने क्षेत्रों में बाजार के नेता या संभावित बाजार के नेता हैं, सिद्ध व्यावसायिक योजनाओं और स्थिर मुक्त नकदी प्रवाह के साथ। इसका लक्ष्य बेंचमार्क इंडेक्स में शीर्ष कंपनियों में उचित मूल्य पर निवेश करके और इक्विटी पर अधिक रिटर्न देकर अल्फा उत्पन्न करना है।