वैकल्पिक परिसंपत्ति निवेश अक्सर पोर्टफोलियो विविधीकरण के लिए एक अनूठा अवसर प्रदान करते हैं। ये निवेश बाजार के अनिश्चित होने पर भी लंबी अवधि के रिटर्न को सुनिश्चित करने के लिए बाजार की अस्थिरता के प्रभाव को कम करते हैं।
पारंपरिक निवेश वर्ग अगले दशक में लगभग 4% रिटर्न देंगे। जैसे, व्यक्तिगत और संस्थागत निवेशक विविधीकरण और वापसी के उद्देश्यों को प्राप्त करने के लिए विकल्पों में गोता लगा रहे हैं।
हालांकि, उनके अद्वितीय लाभों और अवसरों के साथ आंतरिक जोखिमों और जटिलताओं का एक अच्छा हिस्सा आता है। इसलिए किसी भी निवेशक के लिए पोर्टफोलियो में शामिल करने से पहले सर्वोत्तम वैकल्पिक निवेशों को गहराई से समझना समझदारी है।
वैकल्पिक निवेश क्या हैं?
विकल्प वित्तीय परिसंपत्तियां हैं जो किसी भी पारंपरिक निवेश श्रेणी में नहीं आती हैं। आमतौर पर, पारंपरिक श्रेणियों में बांड, स्टॉक और नकद शामिल होते हैं।
चूंकि इन निवेशों का पारंपरिक निवेशों के साथ कम संबंध है, इसलिए इनका उपयोग अक्सर एक निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए किया जाता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि आपको पारंपरिक श्रेणियों से अलग रिटर्न प्रोफाइल मिले। संक्षेप में, विकल्पों का बाजार प्रदर्शन पारंपरिक बाजार से स्वतंत्र है।
पारंपरिक निवेशों के विपरीत, वैकल्पिक गैर-पारंपरिक निवेश अतरल हैं – जिसका अर्थ है कि आप उन्हें जल्दी से नकदी में नहीं बदल सकते। तरलता के लिए उच्च सहिष्णुता वाले बड़े निवेशकों के लिए, वैकल्पिक निवेश के उदाहरणों में अक्सर निजी इक्विटी, हेज फंड, रियल एस्टेट और वैकल्पिक क्रेडिट का संयोजन शामिल होता है। लेकिन व्यक्तिगत निवेशकों में दुर्लभ वाइन, विंटेज कार और फाइन आर्ट जैसे अतिरिक्त निवेश शामिल हो सकते हैं।
सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि विकल्पों में सीमित डेटा होता है जो आम जनता के लिए आसानी से उपलब्ध नहीं हो सकता है, और उनके पास अजीब कानूनी और कर संबंधी विचार हैं।
वैकल्पिक निवेश के लिए निवेश रणनीतियाँ
वैकल्पिक परिसंपत्ति निवेश का मानक परिसंपत्ति वर्गों में निवेश वाहनों के साथ काफी कम संबंध है। इसका मतलब यह है कि अपरंपरागत निवेश अक्सर बांड और शेयर बाजारों के विपरीत जाते हैं, जिससे वे पोर्टफोलियो विविधीकरण के लिए उपयुक्त हो जाते हैं।
तेल, सोना और संपत्ति जैसी कठिन संपत्तियों में निवेश करने से मुद्रास्फीति के प्रभाव की भरपाई हो सकती है जो कागजी मुद्रा के मूल्य को कम करती है। इस विशेषता के कारण, अधिकांश संस्थागत फंड अक्सर अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा सर्वोत्तम वैकल्पिक निवेश के लिए समर्पित करते हैं ।
इसी तरह, गैर-मान्यता प्राप्त खुदरा निवेशक वैश्विक वैकल्पिक निवेश तक पहुंच सकते हैं। विशेष रूप से, आप वैकल्पिक म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड तक पहुंच सकते हैं। वैकल्पिक फंड आपको वैकल्पिक परिसंपत्ति श्रेणी के निवेश में शामिल होने का एक उत्कृष्ट अवसर दे सकते हैं, जो पहले औसत व्यक्तियों के लिए बोझिल और महंगे थे।
गैर-पारंपरिक निवेशों का विनियमन
निवेश में सख्त नियमों की कमी होती है, जिससे वे फाइन आर्ट और दुर्लभ सिक्कों जैसी वस्तुओं को शामिल न करने पर भी घोटाले और धोखाधड़ी का शिकार हो जाते हैं। पारंपरिक निवेश वर्गों के विपरीत, विकल्प कम स्पष्ट कानूनी ढांचे के अधीन हैं। आमतौर पर, वे डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट के अंतर्गत आते हैं, और सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन उनकी तैनाती और प्रथाओं की जांच करता है। फिर भी, एसईसी के साथ पंजीकरण करना अनिवार्य नहीं है, जिसका अर्थ है कि वे एसईसी द्वारा अनियमित या देखरेख करते हैं।
ऐसे में, इच्छुक और अनुभवी निवेशकों के लिए निवेश पर विचार करने से पहले संपूर्ण सावधानी बरतना महत्वपूर्ण है। केवल पर्याप्त अनुभव वाले मान्यता प्राप्त निवेशक ही कुछ विशिष्ट मामलों में वैकल्पिक निवेश में निवेश कर सकते हैं। कानूनी रूप से, मान्यता प्राप्त निवेशक व्यक्ति या कंपनियां हैं जिनकी कुल संपत्ति $ 1 मिलियन से अधिक या वार्षिक आय में कम से कम $ 200,000 है। इसके अतिरिक्त, यदि आप एफआईएनआरए लाइसेंस के साथ वित्तीय पेशेवर हैं तो आप प्रतिबंधित निवेश के लिए अर्हता प्राप्त कर सकते हैं।
वैकल्पिक वर्ग में सामान्य प्रकार के निवेश
विकल्प हाल के वर्षों में बेतहाशा लोकप्रिय हो गए हैं, और निवेशकों के पास विभिन्न विकल्प हैं। प्रत्येक वैकल्पिक निवेश उदाहरण में एक विशिष्ट जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल होती है।
- वैकल्पिक ऋण: इसमें पारंपरिक सार्वजनिक ऋण सुविधाओं तक बहुत कम पहुंच वाले या कस्टम क्रेडिट शर्तों की आवश्यकता वाले उधारकर्ताओं को दी जाने वाली अतरल वित्तपोषण शामिल है। इस प्रकार के निवेश की श्रेणियों में संकट ऋण, प्रत्यक्ष ऋण और विशेष वित्तपोषण शामिल हो सकते हैं।
- निजी इक्विटी: ये निजी भागीदारी के माध्यम से प्रदान की जाती हैं, जहां निवेशक ऐसी कंपनी में इक्विटी लेता है जो सार्वजनिक रूप से कारोबार नहीं करती है। प्राथमिक उद्देश्य व्यवसाय के विकास को बढ़ावा देने के लिए आवश्यक पूंजी की पेशकश करना है। इसके अलावा, कुछ निवेशक इस अवसर का उपयोग परिचालन अक्षमताओं वाले व्यवसाय के पुनर्गठन के लिए करते हैं ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि उद्यम स्थायी विकास और लाभ उत्पन्न करता है।
- उद्यम पूंजी: निवेशक व्यवसाय में इक्विटी हिस्सेदारी के बदले में पर्याप्त विकास संभावनाओं के साथ शुरुआती चरण के स्टार्टअप को फंड करता है। यहां, प्राथमिक लक्ष्य अधिग्रहण या आईपीओ के माध्यम से व्यवसाय को बेचने के उद्देश्य से कंपनी को परिचालन और रणनीतिक मार्गदर्शन प्रदान करना है।
- अचल संपत्ति: अतीत के विपरीत, आधुनिक अचल संपत्ति एक विविध, बहुआयामी संपत्ति वर्ग में विकसित हुई है। इसमें निजी वाणिज्यिक अचल संपत्ति ऋण और सार्वजनिक या निजी रियल एस्टेट ट्रस्ट (आरईआईटी) शामिल हो सकते हैं। रियल एस्टेट निवेश का पारंपरिक इक्विटी के साथ काफी कम संबंध है, लेकिन यह मुद्रास्फीति के खिलाफ एक आकर्षक बचाव है।
निष्कर्ष
वैकल्पिक परिसंपत्ति निवेश एक विशेष श्रेणी के अंतर्गत आते हैं, और वे आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने में आपकी मदद कर सकते हैं। और पारंपरिक निवेश वर्गों के साथ उनके कम सहसंबंध के कारण, वे निवेश जोखिम को कम करने के लिए सही उपकरण हो सकते हैं। अपरंपरागत निवेश अक्सर पारंपरिक निवेशों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं, इस प्रकार बाजार का प्रदर्शन निराशाजनक होने पर भी बेहतर रिटर्न की पेशकश करते हैं।