अर्थ, प्रकार, रिटर्न, सर्वश्रेष्ठ डेट फंड भारत

डेट फंड ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड प्लान हैं जो आम तौर पर फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं। ये आम तौर पर उन लोगों द्वारा पसंद किए जाते हैं जो अत्यधिक अस्थिर बाजार में निवेश नहीं करना चाहते हैं और अपने रिटर्न के साथ कुछ निश्चितता चाहते हैं।

कंपनियां या संस्थाएं ऋण लिखत जारी करते समय एक स्थिर और नियमित ब्याज दर का वादा करती हैं। सरल शब्दों में, वे निवेशकों से ‘उधार’ लेते हैं (कर्ज लेते हैं) जब वे धन जुटाना चाहते हैं और बदले में ब्याज प्रदान करते हैं। इसलिए, ‘डेट फंड’ नाम।

आम तौर पर लोगों के मन में डेट फंड को लेकर बहुत सी शंकाएं होती हैं और इससे बहुत भ्रम भी होता है। यह लेख आपको डेट फंड की पूरी अवधारणा के माध्यम से मार्गदर्शन करेगा। आपको डेट फंड से जुड़ी हर बात यहां स्पष्ट मिलेगी। तो, बिना किसी देरी के, चलिए शुरू करते हैं।

डेट फंड क्या है?

डेट फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जो निश्चित आय की प्रतिभूतियों जैसे बांड और ट्रेजरी बिल में निवेश करता है। इन फंडों में कई शॉर्ट टर्म, मिड-टर्म और लॉन्ग टर्म बॉन्ड शामिल हो सकते हैं। डेट फंड के कुछ उदाहरणों में निम्नलिखित शामिल हैं:

• गिल्ट फंड
• मासिक आय योजना (एमआईपी)
• लिक्विड फंड
• निश्चित परिपक्वता योजनाएं (एफएमपी)
• शॉर्ट टर्म प्लान (एसटीपी)

डेट फंड कैसे काम करते हैं?

डेट फंड मैनेजर उच्च गुणवत्ता वाली प्रतिभूतियों का निर्धारण और चयन करने के लिए विभिन्न ऋण प्रतिभूतियों की क्रेडिट रेटिंग का उपयोग करते हैं।

प्रत्येक ऋण सुरक्षा एक क्रेडिट रेटिंग के साथ आती है जिसके माध्यम से निवेशक ऋण जारीकर्ता द्वारा ब्याज के साथ निवेश किए गए मूलधन के वितरण में चूक की संभावना को समझते हैं।

उच्च रेटिंग के साथ एक ऋण सुरक्षा का मतलब है कि इसके डिफ़ॉल्ट होने की संभावना कम है।

हालांकि, डेट फंड कम गुणवत्ता वाली डेट सिक्योरिटीज में भी निवेश करते हैं। फंड मैनेजर कई अन्य कारकों के आधार पर भी प्रतिभूतियों का चयन करते हैं। कभी-कभी, वे निम्न-गुणवत्ता वाली ऋण प्रतिभूतियों को चुनते हैं क्योंकि वे बाद में उच्च रिटर्न अर्जित कर सकते हैं।

चिंता करने का कोई कारण नहीं है क्योंकि सबसे अच्छा फंड मैनेजर हमेशा एक परिकलित जोखिम उठाता है। लेकिन, डेट फंड जिनके पोर्टफोलियो में उच्च गुणवत्ता वाली प्रतिभूतियां हैं, वे अधिक स्थिर हैं। इसके अलावा, एक फंड मैनेजर लंबी अवधि या अल्पकालिक ऋण प्रतिभूतियों में निवेश कर सकता है, इस आधार पर कि ब्याज दरें गिर रही हैं या बढ़ रही हैं।

डेट फंड के प्रकार

डेट फंडों को उनकी परिपक्वता अवधि के आधार पर निम्नलिखित प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है:

1.  लिक्विड फंड

लिक्विड फंड एक प्रकार का फंड है जो मुद्रा बाजार के साधनों में निवेश करता है जिनकी परिपक्वता अवधि 91 दिनों की होती है। बैंक बचत खाते की तुलना में लिक्विड फंड आमतौर पर बेहतर रिटर्न (7% से 9%) देते हैं। इसलिए, यदि आप अल्पावधि में निवेशित रहना चाहते हैं तो ये एक अच्छा विकल्प हैं।

2.  मनी मार्केट फंड

मनी मार्केट फंड मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं जिनकी अधिकतम परिपक्वता अवधि 1 वर्ष है। ये उन निवेशकों के लिए अच्छे हैं जो अल्पावधि के लिए निवेशित रहना चाहते हैं और कम जोखिम सहने की क्षमता रखते हैं।

3.  डायनेमिक बॉन्ड फंड

ये ब्याज दर व्यवस्था के अनुसार अलग-अलग परिपक्वता अवधि वाली ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। ये मध्यम जोखिम सहनशीलता वाले निवेशकों के लिए और लगभग 3 से 5 वर्षों तक निवेश में बने रहने के लिए अच्छे हैं।

4.  कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड

कॉरपोरेट बॉन्ड फंड अपनी कुल संपत्ति का न्यूनतम 80% कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करते हैं जिनकी रेटिंग सबसे अधिक होती है। ये उन निवेशकों के लिए आदर्श हैं जिनकी जोखिम सहनशीलता कम है लेकिन वे तुलनात्मक रूप से उच्च गुणवत्ता वाले कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करना चाहते हैं।

5.  बैंकिंग और पीएसयू फंड

बैंकिंग और पीएसयू फंड, जैसा कि नाम से पता चलता है, अपने पोर्टफोलियो का कम से कम 80% पीएसयू (सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रम) और बैंकिंग संस्थानों की ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करें।

6.  गिल्ट फंड

ये अपने पोर्टफोलियो का कम से कम 65% कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करते हैं, जिनकी रेटिंग उच्चतम गुणवत्ता वाले कॉरपोरेट बॉन्ड से कम है। इसलिए, इन फंडों में कुछ क्रेडिट जोखिम जुड़े होते हैं लेकिन उच्चतम गुणवत्ता वाले बॉन्ड की तुलना में ये बेहतर रिटर्न देते हैं।

7.  क्रेडिट रिस्क फंड

क्रेडिट रिस्क फंड अपने पोर्टफोलियो का कम से कम 65% कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करते हैं, जिनकी रेटिंग उच्चतम-रेटेड कॉरपोरेट बॉन्ड से नीचे होती है। इसलिए, इन फंडों के साथ क्रेडिट जोखिम जुड़ा होता है, लेकिन उच्चतम गुणवत्ता वाले बॉन्ड की तुलना में थोड़ा बेहतर रिटर्न देते हैं।

8.  फ्लोटर फंड

ये अपने निवेश योग्य कोष का न्यूनतम 65% फ्लोटिंग-रेट निवेश में निवेश करते हैं। फ्लोटर फंड में कम ब्याज दर का जोखिम जुड़ा होता है।

9.  ओवरनाइट फंड

जैसा कि नाम से पता चलता है, Overnight Funds 1 दिन की परिपक्वता अवधि के साथ ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। इस तरह के फंड निवेश करने के लिए बहुत सुरक्षित हैं क्योंकि क्रेडिट जोखिम और उनसे जुड़े ब्याज दर जोखिम दोनों ही नगण्य से नगण्य हैं।

10. अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन फंड

यह फंड मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और डेट सिक्योरिटीज में इस तरह से निवेश करता है कि फंड की मैकाले अवधि 3 से 6 महीने तक हो।

11. कम अवधि का फंड

कम अवधि के डेट फंड प्रकार के फंड मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और डेट सिक्योरिटीज में इस तरह से निवेश करते हैं कि फंड की मैकाले अवधि 6 से 12 महीने तक हो।

12. लघु अवधि निधि

शॉर्ट टर्म डेट म्यूचुअल फंड डेट सिक्योरिटीज और अन्य मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में इस तरह से निवेश करते हैं कि इस फंड की मैकॉले की अवधि 1 से 3 साल तक हो।

13. मध्यम अवधि निधि

मध्यम अवधि के फंड डेट सिक्योरिटीज और अन्य मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में इस तरह से निवेश करते हैं कि उनकी मैकॉले की अवधि 3 से 4 साल तक हो।

14. मध्यम से लंबी अवधि का फंड

इस प्रकार का फंड मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और डेट सिक्योरिटीज में इस तरह से निवेश करता है कि इस फंड की मैकाले की अवधि 4 से 7 साल तक हो।

15. लंबी अवधि का फंड

लॉन्ग टर्म डेट फंड मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और डेट सिक्योरिटीज में इस तरह से निवेश करते हैं कि मैकाले की अवधि 7 साल से अधिक हो।

डेट फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

कम जोखिम सहने वाले निवेशकों के लिए डेट फंड आदर्श हैं। डेट फंड आमतौर पर अपने पोर्टफोलियो को कई प्रतिभूतियों में विविधता प्रदान करते हैं ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आपको स्थिर रिटर्न मिले। लेकिन, इसकी कोई गारंटी नहीं है।

आमतौर पर, प्राप्त प्रतिफल अपेक्षाओं के दायरे में आते हैं। इसलिए, डेट म्यूचुअल फंड कम जोखिम वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं। ये लोगों के निम्नलिखित समूह के लिए भी अनुशंसित हैं:

अल्पकालिक निवेशक (3 से 12 महीने): एक नियमित बचत खाते की ब्याज दर गिर गई है और 3% से 6% तक है। लेकिन, लिक्विड फंड 7% से 9% ब्याज दर की पेशकश करते हैं। तो, इस तरह आप अपने निवेश की तरलता से समझौता किए बिना उच्च रिटर्न प्राप्त करेंगे।

मध्यम अवधि के निवेशक (3 से 5 वर्ष ): जो निवेशक 3 से 5 वर्षों के लिए कम जोखिम वाले निवेश उपकरण में निवेश करना चाहते हैं, वे आमतौर पर बैंक सावधि जमा को सबसे सुरक्षित विकल्प मानते हैं। हालांकि, एक डायनेमिक बॉन्ड फंड समान अवधि के लिए FD की तुलना में बेहतर रिटर्न प्रदान करेगा। इसके अलावा, यदि आप मासिक ब्याज भुगतान प्राप्त करने के लिए FD में निवेश करना चाहते हैं, तो डेट फंड निवेश के साथ एक विकल्प भी है। एक मंथली इनकम प्लान FD द्वारा चुकाए गए ब्याज की तरह ही मासिक भुगतान प्रदान करेगा।

आपको डेट फंड क्यों खरीदना चाहिए?

निम्नलिखित कारण आपको बताएंगे कि आपको डेट फंड में निवेश क्यों करना चाहिए:

1.  नियमित आय स्रोत

यदि आप एक नियमित आय स्रोत चाहते हैं तो डेट फंड एक आदर्श निवेश विकल्प है। यदि आप चाहते हैं कि आपका निवेश आपको नियमित आय का स्रोत प्रदान करे तो आपको लाभांश भुगतान विकल्प चुनना चाहिए।

2.  कभी भी निकासी

निवेशक आपकी आवश्यकता के अनुसार किसी भी समय आपके निवेश से आवश्यक धन निकाल सकते हैं और शेष धन निवेशित रह सकता है।

3.  स्थिरता

डेट फंड बड़े पैमाने पर सरकारी प्रतिभूतियों, कॉर्पोरेट ऋणों और अन्य प्रतिभूतियों जैसे ट्रेजरी बिल आदि में निवेश करते हैं। ऐसे फंड इक्विटी बाजार की अस्थिरता के प्रति प्रतिरक्षित होते हैं।

4.  अल्पकालिक लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए

अल्पकालिक लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए भी यह एक अच्छा विकल्प है। आप अपने अल्पकालिक वित्तीय लक्ष्यों के लिए डेट फंड जैसे अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म फंड, लिक्विड फंड आदि में निवेश करने का प्रयास कर सकते हैं।

5.  एसडब्ल्यूपी

प्रणालीगत निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी) एसआईपी योजनाओं के बिल्कुल विपरीत है। SWP के जरिए आप अपने डेट फंड निवेश से हर महीने एक निश्चित आय निकाल सकेंगे। आप आवश्यकता पड़ने पर एसडब्ल्यूपी राशि में परिवर्तन कर सकते हैं।

डेट फंड में निवेश कैसे करें?

अन्य म्यूचुअल फंड की तरह, आप डेट फंड में दो तरह से निवेश कर सकते हैं: ऑनलाइन या ऑफलाइन। भारत में डेट फंड में ऑनलाइन और ऑफलाइन निवेश करने के चरण नीचे दिए गए हैं।

भारत में डेट फंड में निवेश करने के लिए कदम

ऑनलाइन

1. फंड की पेशकश करने वाली एसेट मैनेजमेंट कंपनी की वेबसाइट पर जाएं या आप ऑनलाइन पार्टनर प्लेटफॉर्म पर भी जा सकते हैं।
2. खुद को पंजीकृत करें / एक खाता बनाएं।
3. फॉर्म का विवरण भरें।
4. अपना केवाईसी पूरा करें।
5. आवश्यक दस्तावेज उपलब्ध कराएं।
6. पहले महीने के प्रीमियम का भुगतान करें (यदि आप सबसे अच्छे एसआईपी प्लान वाले डेट फंड में निवेश कर रहे हैं) या एकमुश्त भुगतान करें।
7. जल्द ही, आपको एक पुष्टिकरण टेक्स्ट या ईमेल प्राप्त होगा।

ऑफलाइन

ऑफलाइन निवेश के लिए, आपको फॉर्म को भरना होगा और इसे आवश्यक दस्तावेजों के साथ फंड हाउस की नजदीकी शाखा में जमा करना होगा। अन्यथा, आप ब्रोकर के माध्यम से निवेश कर सकते हैं।

2020 में निवेश करने के लिए शीर्ष 10 सर्वश्रेष्ठ डेट फंड

1.  आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लॉन्ग टर्म प्लान

आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लॉन्ग टर्म प्लान का उद्देश्य विभिन्न परिपक्वता अवधि वाले डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स के माध्यम से आय उत्पन्न करना है।

यह बदले में उत्पन्न आय को अधिकतम करता है और रिटर्न, सुरक्षा और तरलता के बीच संतुलन भी बनाए रखता है।

यह सबसे अच्छे डेट-डायनेमिक बॉन्ड में से एक है और इसका 2019 का रिटर्न 10.2% था। 2020 में भी, इसने शीर्ष डेट फंडों में से एक के रूप में अपनी प्रतिष्ठा बरकरार रखी है। ^{इसे 20 जनवरी} 2010 को वापस लॉन्च किया गया था ।

2.  आदित्य बिड़ला सन लाइफ कॉरपोरेट बॉन्ड फंड

आदित्य बिड़ला सन लाइफ शॉर्ट टर्म फंड उर्फ ​​आदित्य बिड़ला सन लाइफ कॉरपोरेट बॉन्ड फंड एक ओपन एंडेड इनकम स्कीम है। यह एक विविध पोर्टफोलियो बनाने के लिए अपने संपूर्ण कोष को विभिन्न प्रकार के ऋण और मुद्रा बाजार प्रतिभूतियों में निवेश करता है। यह इसे 2020 में सबसे अच्छे डेट म्यूचुअल फंडों में से एक बनाता है।

यह एक डेट-कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड है। ^{3 मार्च 1997} को वापस शुरू किया गया , इस फंड ने 9.4% का वार्षिक रिटर्न प्रदान किया है और इसमें मध्यम जोखिम जुड़ा हुआ है।

3.  एचडीएफसी कॉरपोरेट बॉन्ड फंड

एचडीएफसी कॉरपोरेट बॉन्ड फंड डेट/मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और सरकारी प्रतिभूतियों में किए गए निवेश के माध्यम से नियमित रिटर्न उत्पन्न करता है जिनकी अधिकतम परिपक्वता अवधि 60 महीने है।

29 जून 2010 को लॉन्च किया गया ^, यह एक मामूली कम जोखिम वाला फंड है और इसने 2019 में 10.3 फीसदी रिटर्न दिया है।

4.  एचडीएफसी बैंकिंग और पीएसयू डेट फंड

एचडीएफसी बैंकिंग और पीएसयू डेट फंड एक डेट-बैंकिंग और पीएसयू डेट फंड है। यह ऋण और मुद्रा बाजार प्रतिभूतियों में निवेश करके नियमित आय उत्पन्न करता है जिसमें मुख्य रूप से अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों और सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों द्वारा जारी प्रतिभूतियां शामिल हैं।

इसे 26 मार्च 2014 को लॉन्च किया गया था ^और इसने 8.9% का वार्षिक रिटर्न प्रदान किया है।

5.  पीजीआईएम इंडिया शॉर्ट मैच्योरिटी फंड

पीजीआईएम इंडिया शॉर्ट मैच्योरिटी फंड एक शॉर्ट टर्म डेट फंड है और शॉर्ट से मीडियम डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करके स्थिर आय प्रदान करता है। इसे 21 जनवरी 2003 को लॉन्च किया गया था ^और तब से 7.3% का सीएजीआर रिटर्न मिला है।

6.  फ्रैंकलिन इंडिया डायनेमिक एक्रुअल डायरेक्ट प्लान

इस फंड का उद्देश्य आपको उच्च क्रेडिट गुणवत्ता और अत्यधिक तरल मुद्रा बाजार उपकरणों के निवेश के माध्यम से एक स्थिर आय प्रदान करना है।

7.  निप्पॉन इंडिया गिल्ट सिक्योरिटीज फंड

निप्पॉन इंडिया गिल्ट सिक्योरिटीज फंड मुख्य रूप से केंद्र और राज्य सरकारों द्वारा जारी डेट सिक्योरिटीज में निवेश करता है। यह सुनिश्चित करता है कि आपको न्यूनतम रिटर्न के साथ रिटर्न मिले।

जब क्रेडिट जोखिम की बात आती है तो यह सबसे सुरक्षित डेट फंडों में से एक है क्योंकि सरकार ब्याज और मूलधन के भुगतान में चूक नहीं करेगी। यह फंड धन सृजन के लिए लंबी अवधि के निवेश के लिए आदर्श है।

8.  एसबीआई मैग्नम मध्यम अवधि

एसबीआई मैग्नम मीडियम ड्यूरेशन फंड मुख्य रूप से शॉर्ट टर्म डेट सिक्योरिटीज में निवेश करता है और यह सुनिश्चित करता है कि आपको नियमित रिटर्न मिले। यह पूंजी वृद्धि के लिए मध्यम प्रतिभूतियों में भी निवेश करता है।

संबंधित क्रेडिट जोखिम अच्छी तरह से विविध है और परिपक्वता अवधि लगभग 3 से 4 वर्ष है। इसमें मध्यम स्तर की तरलता है। इसलिए, यह 2020 में निवेश करने के लिए सबसे अच्छे डेट फंडों में से एक है

9.  कोटक क्रेडिट रिस्क फंड

कोटक क्रेडिट रिस्क फंड एक ओपन-एंडेड डेट स्कीम है जो मुख्य रूप से उच्च रिटर्न देने के लिए डेट और मनी मार्केट सिक्योरिटीज में निवेश करती है। हालांकि, जुड़ा क्रेडिट जोखिम थोड़ा अधिक है।

यह एक निवेश रणनीति का अनुसरण करता है जो कम-उपज वाली प्रतिभूतियों को बेचने और दूसरी ओर, उच्च-उपज वाली प्रतिभूतियों को खरीदने पर केंद्रित है। यह फंड मध्यम जोखिम लेने वाले लेकिन थोड़ा अधिक क्रेडिट जोखिम वाले निवेशकों के लिए आदर्श है।

10. आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड

आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड एक ओपन-एंडेड डेट स्कीम है जो मुख्य रूप से 3 महीने से 6 महीने की परिपक्वता अवधि वाली प्रतिभूतियों में निवेश करती है। सरकारी प्रतिभूतियों में इसका सीमित निवेश है क्योंकि इससे ब्याज दर में उतार-चढ़ाव कम होता है।

इस फंड में एक संपूर्ण फंड चयन प्रक्रिया है और उच्च क्रेडिट रेटिंग वाली प्रतिभूतियों को चुनता है। यह प्रभावी रूप से उपज बढ़ाता है और संबंधित जोखिमों को कम करता है।

डेट फंड में निवेश के फायदे

डेट फंड के साथ गारंटीड या सबसे सुरक्षित रिटर्न:

डेट फंड मुख्य रूप से प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं जो निश्चित ब्याज रिटर्न देते हैं। फिर भी, इस बात की थोड़ी बहुत संभावना है कि डेट फंड उम्मीद के मुताबिक प्रदर्शन नहीं करेगा।

हालांकि, यह संभावना बेहद कम है और केवल तभी होती है जब निवेश कम क्रेडिट-रेटेड प्रतिभूतियों में किया गया हो, या ब्याज दर की गति नकारात्मक सीमा में हो।

साथ ही, डेट फंड का रिटर्न आपके बैंक FD रिटर्न से बेहतर होता है।

आप अपना बेकार पैसा सुरक्षित रूप से डेट फंड में रख सकते हैं

ओवरनाइट फंड या लिक्विड फंड भी डेट फंड के अंतर्गत आते हैं, और ये लगातार उन वर्षों में इष्टतम रिटर्न देते हैं जब किया गया निवेश अल्पावधि का होता है। इनमें उच्च तरलता होती है और ये आपके बेकार पैसे को पार्क करने के लिए पूरी तरह से सुरक्षित हैं। इसके अलावा, चूंकि इनमें उच्च तरलता है, इसलिए आप जब चाहें इकाइयों को आसानी से भुना सकते हैं।

बेहतर रिटर्न

बैंक सावधि जमा या बचत खाते जैसे पारंपरिक बचत विधियों द्वारा प्रदान किए गए रिटर्न की तुलना में डेट फंड बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं। बचत खाते औसतन 3% से 5% की ब्याज दर प्रदान करते हैं लेकिन डेट फंड, विशेष रूप से लिक्विड फंड की औसत रिटर्न दर 7% होती है।

विविध पोर्टफ़ोलियो

यह सलाह दी जाती है कि आपको एक विविध निवेश पोर्टफोलियो का निर्माण करना चाहिए। ऐसे डेट फंड में निवेश करने की कोशिश करें, जिसमें विभिन्न मुद्रा बाजार के साधनों में उचित आवंटन हो और केवल एक ऋण सुरक्षा पर ध्यान केंद्रित न हो।

एकल ऋण सुरक्षा में निवेश करने से बेहतर

डेट फंड में, एक फंड मैनेजर बाजार की स्थितियों का ठीक से विश्लेषण करने के बाद, विभिन्न प्रतिभूतियों से युक्त एक पोर्टफोलियो तैयार करेगा। इसके अलावा, फंड मैनेजर कई अन्य कारकों पर भी विचार करेगा जैसे ब्याज दर में उतार-चढ़ाव, आदि जो आपके डेट फंड को प्रभावित कर सकते हैं। इसलिए, आपको सिंगल डेट सिक्योरिटी चुनने के बजाय डेट फंड में निवेश करना चाहिए।

एक निवेशक के रूप में सर्वश्रेष्ठ डेट म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन कैसे करें 

निम्नलिखित बिंदु आपको भारत में शीर्ष डेट फंड चुनने में मदद करेंगे:

1.  निवेश लक्ष्य:

यदि आपका निवेश उद्देश्य आपके दिमाग में स्पष्ट करने के लिए निर्धारित है, तो आप तदनुसार डेट फंड श्रेणियों को कम करने में सक्षम होंगे। आपका निवेश उद्देश्य कुछ भी हो सकता है जैसे कि अधिशेष धन को जमा करना, बैंक FD का बेहतर विकल्प खोजना, एक अल्पकालिक लक्ष्य, एक द्वितीयक आय स्रोत उत्पन्न करना, आदि।

2.  निवेश क्षितिज

डेट फंडों को शॉर्टलिस्ट करते समय निवेश क्षितिज की जांच करना सुनिश्चित करें। इससे आपको ब्याज जोखिम दर को कम करने में मदद मिलेगी।

3.  क्रेडिट गुणवत्ता

उच्च क्रेडिट गुणवत्ता वाले कागजात और उच्च रेटिंग वाली डेट म्यूचुअल फंड योजनाओं पर टिके रहें। इस तरह आपके डेट फंड से जुड़ा क्रेडिट रिस्क कम हो जाएगा।

4.  फंड का आकार

अगर आप अपने डेट फंड से जुड़े कंसंट्रेशन रिस्क को कम करना चाहते हैं, तो सुनिश्चित करें कि आप बड़े एयूएम वाले फंड में निवेश करें। इसके अलावा, यह आपको मोचन दबावों से भी बचाएगा। शीर्ष डेट म्यूचुअल फंड उच्च फंड आकार वाले फंड-हाउस से आते हैं।

5.  व्यय अनुपात

अपेक्षाकृत कम एक्सपेंस रेशियो वाला फंड चुनें। यह बेहतर रिटर्न सुनिश्चित करता है। डेट फंड से मिलने वाला रिटर्न इक्विटी म्यूचुअल फंड से कम होता है। इसलिए, कम व्यय अनुपात वाले फंड को अच्छा डेट फंड माना जाता है।

6.  डेट फंड का इतिहास

आप फंड के पिछले प्रदर्शन की तुलना कर सकते हैं। लेकिन, ध्यान रखें कि हो सकता है कि पिछले प्रदर्शन को भविष्य में दोहराया न जाए। सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले डेट फंड हर साल बदलते हैं।

7.  जोखिम की भूख

डेट फंड में कुछ जोखिम जुड़े होते हैं और ये पूरी तरह से जोखिम मुक्त नहीं होते हैं। ये फंड आमतौर पर क्रेडिट जोखिम और ब्याज जोखिम के संपर्क में होते हैं। इसलिए, इससे जुड़े जोखिम के बारे में जानने के लिए डेट फंड के प्रदर्शन और पोर्टफोलियो आवंटन का ठीक से विश्लेषण करें।

8.  एक्जिट लोड

कुछ डेट फंड फंड से समय से पहले निकासी को हतोत्साहित करने के लिए एक्जिट लोड चार्ज करते हैं। इस बिंदु को ध्यान में रखें और शून्य निकास भार वाले फंड को चुनने का प्रयास करें।

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डेट फंड निवेश में जोखिम

डेट फंड में 3 तरह के जोखिम जुड़े होते हैं। उन्हें नीचे समझाया गया खोजें:

1. क्रेडिट जोखिम: यह डेट फंड से जुड़ा डिफ़ॉल्ट जोखिम है जिसमें जारीकर्ता मूल राशि और संबंधित ब्याज का भुगतान नहीं करता है।
2. ब्याज दर जोखिम : यह एक प्रकार का जोखिम है जो फंड की प्रतिभूतियों के मूल्य पर ब्याज दरों में बदलाव के प्रभाव के कारण होता है।
3. तरलता जोखिम: इस प्रकार का जोखिम फंड हाउस का होता है और तब होता है जब उसके पास मौजूदा मोचन अनुरोधों को पूरा करने के लिए पर्याप्त तरलता नहीं होती है।

क्या डेट फंड FD से बेहतर है?

निष्कर्ष निकालने से पहले, आइए निम्नलिखित मापदंडों के आधार पर डेट फंड और FD की तुलना करें:

बैंकों ने FD की ब्याज दरें घटा दी हैं. डेट फंड ने ऐतिहासिक रूप से 7% से 9% प्रति वर्ष की दर से रिटर्न दिया है, जबकि बैंक FD पर औसतन 7% की अधिकतम ब्याज दर प्रदान करते हैं। इसलिए डेट फंड की ब्याज दर आमतौर पर FD की तुलना में बेहतर होती है।

कुछ डेट फंड जैसे ओपन-एंडेड डेट फंड, लिक्विड फंड आदि अत्यधिक तरल होते हैं। जबकि यदि आप FD की समयपूर्व निकासी के लिए जाते हैं, तो बैंक आपको मूल बुक की गई ब्याज दर से कम ब्याज के साथ दंडित करेगा। कुछ FD समय से पहले निकासी की अनुमति भी नहीं देते हैं क्योंकि उनके पास 5 साल की लॉक-इन अवधि होती है।

बैंक FD में शून्य जोखिम जुड़ा होता है। दूसरी ओर, डेट फंडों को कुछ जोखिम से जुड़ा माना जाता है। हालांकि, डेट फंडों में जोखिम बहुत कम होता है और अक्सर इसे FD के बराबर माना जाता है।

अगर आप 3 साल से अधिक समय तक निवेशित रहना चुनते हैं तो बैंक FD की तुलना में डेट फंड्स टैक्स के बाद अधिक रिटर्न देते हैं।

इसलिए, आप देख सकते हैं कि जब रिटर्न, विविधता, तरलता और कराधान की बात आती है, तो बैंक FD को डेट फंड्स द्वारा आउटस्कोर किया जाता है। इसके अलावा, चुनने के लिए कई प्रकार के डेट म्यूचुअल फंड हैं। फिर भी, बैंक FD में कोई जोखिम नहीं होता है और रिटर्न की निश्चितता होती है। यह डेट फंड द्वारा प्रदान नहीं किया जाता है। हालांकि, अगर आप डेट फंड को समझदारी से चुनते हैं, तो ये जोखिम अक्सर कम हो जाते हैं।

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कौन सा बेहतर लिक्विड फंड या डेट फंड है?

लिक्विड फंड्स ने पिछले कुछ वर्षों में बड़े पैमाने पर लोकप्रियता हासिल की है। हालांकि, बहुत से लोग यह नहीं जानते हैं कि लिक्विड फंड डेट फंड का सबसेट होते हैं। इसलिए, दो शब्दों का परस्पर उपयोग नहीं किया जा सकता है।

लिक्विड फंड अन्य डेट फंडों की तुलना में बेहतर हैं या नहीं, इसका जवाब देते समय, आपको अपने जोखिम प्रोफाइल, निवेश लक्ष्य और अन्य कारकों पर विचार करने की आवश्यकता है। जवाब सबके लिए अलग होगा।

डेट फंड और लिक्विड फंड में क्या अंतर है?

लिक्विड फंड में सभी डेट फंडों में सबसे कम जोखिम होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि लिक्विड फंड से जुड़े ब्याज दर जोखिम और क्रेडिट जोखिम न्यूनतम हैं। जबकि अन्य डेट फंडों में जोखिम प्रोफाइल की एक अलग सीमा होती है। इसलिए, यदि आपकी जोखिम सहनशीलता कम है, तो लिक्विड फंड आपकी पसंद होनी चाहिए क्योंकि ये सबसे सुरक्षित डेट फंड हैं।

डेट फंड की सभी श्रेणियां डेट फंड की तरह लिक्विड नहीं होती हैं। लिक्विड फंड इसलिए कहा जाता है क्योंकि वे उच्च तरलता प्रदान करते हैं। इसलिए, अगर आप अपने फंड को कभी भी भुनाना चाहते हैं, तो लिक्विड फंड एक बेहतर विकल्प है।

विभिन्न डेट फंडों की परिपक्वता अवधि अलग-अलग होती है। ओवरनाइट फंड होते हैं जिनकी मैच्योरिटी अवधि एक दिन होती है और दूसरी ओर, हमारे पास गिल्ट फंड होते हैं, जो आपको 10 साल तक निवेशित रहने के लिए मजबूर करते हैं।

लिक्विड फंड की अधिकतम परिपक्वता अवधि 91 दिनों की होती है। तो, आप खुद देख सकते हैं कि अलग-अलग डेट फंडों की मैच्योरिटी अवधि अलग-अलग होती है। इसलिए, आपको अपनी आवश्यकता के आधार पर चयन करने की आवश्यकता है।

डेट फंड्स पर कैसे टैक्स लगता है?

डेट फंड पर निम्नलिखित तरीके से टैक्स लगाया जाता है:

शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन्स

अगर आप अपने डेट फंड को 36 महीने से कम समय के लिए रखते हैं, तो इस शॉर्ट-टर्म निवेश पर आप जो रिटर्न कमाते हैं, उसे शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन्स के रूप में जाना जाएगा।

उदाहरण के लिए, यदि आपने डेट म्यूचुअल फंड में 60,000 रुपये का निवेश किया है, और निवेश के 36 महीने / 3 साल से पहले राशि वापस ले ली है। फिर आपके आयकर स्लैब के अनुसार एसटीसीजी या शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स लगाया जाएगा।

लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स

यदि आपके ऋण निवेश की होल्डिंग अवधि 36 महीने से अधिक है, तो निवेश को दीर्घकालिक निवेश के रूप में जाना जाता है। इस तरह के निवेश पर मिलने वाले रिटर्न पर इंडेक्सेशन के लाभ के साथ-साथ 20% की दर से टैक्स लगेगा। इंडेक्सेशन आपके समग्र LTCG (लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स) के मूल्य को कम कर देगा।

डेट फंड में औसत मैच्योरिटी क्या है?

औसत परिपक्वता आपके पोर्टफोलियो में रखी गई ऋण प्रतिभूतियों की सभी मौजूदा परिपक्वताओं का भारित औसत है। यह आपको आपके फंड पोर्टफोलियो में प्रत्येक ऋण सुरक्षा की औसत आयु के बारे में एक विचार देता है।

डेट फंड की औसत मैच्योरिटी जितनी अधिक होती है, प्रत्येक सिक्योरिटी को मैच्योरिटी में उतना ही अधिक समय लगता है और इसके विपरीत।

औसत मैच्योरिटी बदलती रहती है और फंड के समग्र रिटर्न और जोखिम से जुड़े जोखिम पर इसका महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है। आपको अपने निवेश क्षितिज को अपनी फंड प्रतिभूतियों की औसत परिपक्वता के साथ मिलाना होगा।

कुल मिलाकर, आप कह सकते हैं कि लंबी औसत परिपक्वता फंड से जुड़े उच्च जोखिम और उच्च अस्थिरता के बराबर है, और इसके विपरीत भी। साथ ही, डेट फंड के निवेश क्षितिज के साथ औसत परिपक्वता को संरेखित करना सुनिश्चित करें।

निष्कर्ष

अब तक आपको डेट फंडों के बारे में सही जानकारी मिल गई होगी। हमने डेट फंडों में निवेश के लाभों के साथ-साथ जुड़े जोखिमों को भी सूचीबद्ध किया है। उम्मीद है कि शीर्ष डेट फंडों की सूची आपकी आवश्यकता के अनुसार निर्णय लेने में आपकी सहायता करेगी।

हम इसे दोहराते हैं कि डेट फंड में निवेश करते समय, पिछले रिटर्न के विश्लेषण के बजाय क्रेडिट जोखिम, अवधि आदि पर अधिक ध्यान दें। हमें बताएं कि क्या आपको कोई संदेह है या अगर हमने कुछ याद किया है, तो नीचे दी गई टिप्पणियों में।

पूछे जाने वाले प्रश्न

1. क्या डेट फंड में निवेश करना सुरक्षित है?

हां, डेट फंड वहां उपलब्ध सबसे सुरक्षित निवेश विकल्पों में से एक हैं। उन्होंने लगातार कम जोखिम के साथ निश्चित रिटर्न प्रदान किया है।

2. क्या डेट फंड्स पर कोई एग्जिट लोड है?

एक्जिट लोड वह शुल्क है जो स्रोत पर काटा जाता है यदि आप अपने निवेश को उसके निर्धारित कार्यकाल से पहले वापस ले लेते हैं। डेट फंड में कोई लॉक-इन अवधि नहीं होती है, लेकिन फिर भी, कुछ फंडों में समय से पहले निकासी को हतोत्साहित करने के लिए एक एक्जिट लोड हो सकता है। हालांकि, कुछ डेट फंड शून्य निकास भार भी वहन करते हैं।

3. क्या डेट फंड का रिटर्न हमेशा सकारात्मक होता है?

डेट फंड रिटर्न आम तौर पर सकारात्मक होते हैं। लेकिन, ब्याज दर बढ़ने पर लॉन्ग टर्म डेट नेगेटिव रिटर्न दे सकता है।

4. शीर्ष शॉर्ट-टर्म डेट फंड कौन से हैं?

2020 में निवेश करने के लिए आप जिन बेहतरीन शॉर्ट-टर्म डेट फंडों पर विचार कर सकते हैं, वे इस प्रकार हैं:

1. आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल सेविंग्स फंड
2. आईडीएफसी बॉन्ड शॉर्ट टर्म फंड
3. एक्सिस शॉर्ट टर्म फंड
4. कोटक लो ड्यूरेशन फंड
5. एचडीएफसी शॉर्ट टर्म डेट फंड
6. डेट फंड FD से बेहतर क्यों हैं?

टैक्सेबिलिटी, रिटर्न, लिक्विडिटी आदि के मामले में डेट फंड FD से बेहतर हैं। विस्तृत विश्लेषण के लिए इसे देखें।

6. क्या लिक्विड फंड एक तरह का डेट फंड है?

हां, लिक्विड फंड एक प्रकार का डेट फंड है जिसमें उच्च तरलता और 91 दिनों की अधिकतम परिपक्वता अवधि होती है।

7. क्या डेट फंड में लॉक-इन पीरियड होता है?

नहीं, डेट फंड में लॉक-इन अवधि नहीं होती है। आपको अपनी निवेश की गई राशि या उसके कुछ हिस्से को कभी भी निकालने की पूरी स्वतंत्रता है।

8. क्या डेट फंड जोखिम मुक्त है?

नहीं, डेट फंड आमतौर पर कम जोखिम वाले निवेश होते हैं। लेकिन, उनके साथ कुछ जोखिम जुड़ा हुआ है। यह आपको डेट फंड से जुड़े जोखिमों के बारे में बेहतर जानकारी प्रदान करेगा।

9. डेट फंड किसमें निवेश करते हैं?

डेट फंड मुख्य रूप से प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं जो निश्चित रिटर्न / आय बनाते हैं जैसे कॉर्पोरेट बॉन्ड, सरकारी प्रतिभूतियां, ट्रेजरी बिल और अन्य मनी-मार्केट सिक्योरिटीज।

10. मैं डेट फंड में कैसे निवेश करूं?

आप डेट फंड में ऑनलाइन या ऑफलाइन निवेश कर सकते हैं। अधिक जानकारी के लिए इसे देखें।